——隐瞒微加工范畴的国产固体激光器龙头。公司是国内抢先的微加工范畴的激光器出产商和解决方案提供商。公司的主营产品是紧凑型中低功率激光器、一体式高功率激光器、深紫外激光器等，是全球少量一起具有纳秒、亚纳秒、皮秒、飞秒级微加工激光器核心技能和出产能力的工业激光器出产厂商之一，是全球少量完成工业深紫外纳秒激光器批量供给的出产商之一。公司在精细光学规划、视觉图画处理、运动操控、光-资料效果机理等方面，具有多项自主研制的核心技能。2018 年公司主要产品紫外激光器和纳秒紫外激光器出售数量于国内商场的市占率分别为17.55%和21.94%。

　　半导体设备：拓荆科技科创板IPO 获受理，拟募资10 亿元加码高端半导体设备，现有产品包含PECVD、SACVD、ALD 三大类，客户包含SMIC、华虹、长江存储、合肥长鑫等，2018-2020 年收入0.71/2.51/4.36 亿元。引荐中微公司、北方华创、华峰测控、精测电子、芯源微、长川科技、万业企业，主张重视晶盛机电、ACM Research 等。

　　工程机械：6 月挖掘机销量降幅收窄，海外商场销量继续增加。依据我国工程机械工业协会计算数据，6 月归入计算的26 家主机制作企业算计出售挖掘机23100 台，同比下降6.19%，其我国内16965 台，同比下降21.9%；出口6135 台，同比增加111%。2021 年1-6 月，共出售挖掘机223833 台，同比增加31.3%；其我国内193700 台，同比增加24.3%；出口30133 台，同比增加107%。咱们以为近期增速下降的主要原因为出售旺季的前移预付了二季度的需求，以及方针影响下的新项目开工低迷。下半年或迎来专项债发债顶峰，叠加海外需求的不断复苏，估计全年职业销量有望完成20%的增加。引荐中联重科、三一重工、徐工机械、恒立液压、浙江大力，主张重视建造机械、柳工等。

　　光伏设备：“十四五”光伏规划连续出台，通威1GW 异质结电池首片下线，HJT 产业化加快。近期，跟着各省十四五动力规划连续出台，在“碳达峰”“碳中和”方针指引下，光伏等可再生能新增开发规划逐步清楚。据北极星太阳能光伏网计算，到现在已有21 省发布了十四五动力规划，其间16 个省份清晰了共超258GW以上光伏等可再生动力新增装机方针。7 月16 日，通威官方微信大众号发布音讯，通威金堂基地1GW异质结电池项目丧魂落魄片电池片下线，标志着通威在高效电池研制布局上现已获得了打破性开展。HJT在良率、本钱、功率上均具有竞争力，现在现已有华晟500MW、通威1GW、金刚玻璃1.5GW等项目落地，HJT 产业化进程进一步加快。引荐迈为股份、捷佳伟创。

　　油服设备：国家动力局安排“四桶油”举行2021 年大力进步油气勘探开发力度作业推动会。

　　会议主题是继续进步油气勘探开发和出资力度：要抓紧抓实增储上产实施方案，加大勘探开发资金和作业量投入；全力打破油气勘探开发系列关键技能，力求再发现新的大中型油气田，大幅进步单井产值和采收率；活跃培养油气增储上产新动能，加强海洋油气勘探开发，深化推动页岩革新；加快盘活未动用储量，加快油气矿业权退出及流通；全面实施油气绿色出产举动，推动出产环节节能降碳，展开出产用能清洁代替，做好CCUS 试点演示；充沛发挥集中力量办大事的显着优势，构成各方面一起支撑油气增储上产作业的强壮合力。主张重视杰瑞股份、中海油服。

　　泛自动化：工业机器人产值创单月新高，职业高景气量连续。当时职业景气量高，、机床、激光等细分子职业均呈现求过于供、订单高企等现象。据国家计算局数据显现，2021年6 月国内工业产值36383 台，同比增加60.7%，2021 年1-6 月工业机器人累计产值173630 台，同比增加69.8%。金属切削机床、金属成形机床等其它产品相同获得不同的增加。

　　后疫情年代机器换人和国产代替的进程显着加快，未来跟着制作业高景气量的连续，国内自动化相关企业规划有望迎来快速增加，主张重视泛自动化职业各细分龙头埃斯顿、绿的谐波、拓斯达、汇川技能、信捷电气等。

　　新动力轿车产业链：新动力车销量浸透率不断进步，动力电池厂商扩产带动设备需求。自2020 年下半年以来，新动力轿车销量一向坚持高速增加，浸透率不断进步，据中汽协计算，2021 年6 月全国新动力车销量2.17 万台，同比增加139.9%，浸透率到达12.7%；1-6 月累计销量120.6 万辆，增加201.5%，浸透率到达9.36%。在新动力车商场继续景气的布景下，锂电池厂商纷繁加快产能扩张以应对商场的快速开展，宁德年代2025 年规划产能将到达500GW以上，亿纬锂能规划105GW电池产业园，此外，中航锂电、国轩高科、比亚迪等多家动力电池企业也宣告扩产。电池厂商的加快扩产布局下，各锂电设备厂商订单丰满，据先惠技能不论，从2021 年5 月7 日起至今，公司累计收到及其子公司各类合同及定点通知单金额算计约为2.61 亿元，锂电设备职业将充沛聚会。引荐先导智能、杭可科技，主张重视。

　　要点引荐组合：、、、、、、，、、，、，、；？ 主张重视标的：、、、至纯科技、、、赢合科技、、、、、埃夫特、中信博、等危险提示

　　危险提示：疫情影响超预期；基建和地产出资不及预期；制作业出资不及预期；方针不达预期；半导体设备国产化进程放缓、价格竞争加重。